Инвестиционные услуги |
финансовые инструменты могут быть торгуемыми на регулируемом рынке (то есть на бирже) и неторгуемыми на бирже – если финансовые инструменты конкретного эмитента не включены в регулируемый рынок, публично доступная информация о таком эмитенте обычно более ограничена и реже обновляется, чем информация об обществах, чьи финансовые инструменты котируются на бирже;
прежде чем инвестировать в финансовые инструменты, необходимо заключить договор с кредитным учреждением или БО об оказании инвестиционных услуг и открыть счет финансовых инструментов, на котором затем будут учитываться приобретенные финансовые инструменты;
кредитные учреждения и БО могут предложить тебе различные инвестиционные услуги, например, только принимать к исполнению распоряжение клиента о покупке/продаже финансовых инструментов (ты сам решаешь, какие финансовые инструменты и когда покупать или продавать), или же поставщик услуг может предложить услугу управления твоим портфелем финансовых инструментов, при этом ты доверишь кредитному учреждению или БО принятие решений об инвестировании средств, в соответствии с двусторонне согласованной стратегией инвестиций; в этом случае ты должен выбрать инвестиционную политику, в рамках которой конкретные сделки уже заключает кредитное учреждение или БО;
перед началом оказания услуг поставщик инвестиционных услуг должен сообщить клиенту обо всех рисках, связанных с его инвестициями, поскольку инвестирование в финансовые инструменты связано с риском понести убытки в результате колебаний цен, колебаний курса валюты, с риском ликвидности, когда на рынке затруднительна или невозможна продажа валюты или финансового инструмента в желаемое время и по желаемой цене, с риском изменений процентных ставок, а также с риском, связанным с конкретным видом сделки или конкретными финансовыми инструментами и их эмитентами;
следует ознакомиться с нормативными актами, регулирующими рынок финансовых инструментов, т.к.в некоторых случаях они предусматривают, что у тебя есть определенные обязанности, например:
лица, которые покупают и продают торгуемые на бирже акции, во многих странах (во всех странах – участницах Европейского союза, включая Латвию) обязаны сообщать о приобретении акций эмитента с правом голоса в конкретном объеме (в % по отношению к количеству акций эмитента, обладающих правом голоса), а именно: в Латвии ты должен подать сообщение при покупке 5 и более процентов акций эмитента с правом голоса, а также если тебе принадлежат 5 и более процентов акции одного эмитента, то при отчуждении этих акций необходимо проследить, нет ли у тебя обязанности сообщать об отчуждении акций с правом голоса, если в результате сделки количество принадлежащих тебе акций уменьшается ниже установленного ЗРФИ предела;
необходимо также учитывать, что обязанность сообщать о приобретении или утрате участия в капитале наступает в том случае, если приобретено или утрачено как непосредственное, так и косвенное участие (определение косвенного участия приведено в ЗРФИ, ссылка: Закон
Если ты – лицо, включенное в список держателей внутренней информации эмитента, необходимо учитывать, что если ты заключаешь сделки с соответствующими ценными бумагами, необходимо следить за их объемом в денежном выражении, поскольку в некоторых случаях наступает обязанность подать сообщение в КРФК о заключенной сделке.
Финансовые инструменты делятся на несколько категорий:
1) переводные ценные бумаги:
- акции и приравниваемые к ним переводные ценные бумаги;
- долговые ценные бумаги – долговые расписки, облигации, ипотечные закладные или другие переводные обязательства, конвертированные в ценные бумаги;
- депозитные сертификаты – переводные ценные бумаги, выпущенные взамен финансовых инструментов эмитента, зарегистрированного в другом государстве;
2) удостоверения инвестиционных фондов;
3) инструменты денежного рынка – краткосрочные долговые инструменты и другие инструменты, торгуемые на денежных рынках; эти инструменты недоступны малым инвесторам, поскольку являются «оптовыми» финансовыми инструментами;
4) производные финансовые инструменты – двусторонние договоры, стоимость которых зависит от цены другого актива (акции, облигации, валют, процентных ставок, индексов, товаров и т. д.):
- опционы;
- фьючерсы;
- свопы;
- фьючерсы на процентные ставки;
- производные инструменты передачи кредитного риска;
- финансовые договоры о посредничестве.